К лету обещают дешевые кредиты
Результатом новой стратегии развития отечественного денежно-кредитного рынка, утвержденной Национальным банком Украины 21 марта, станет уменьшение ставок по кредитам и депозитам.
Как сообщает "Деловая столица", одновременно эксперты ожидают снижения спроса на валюту со стороны населения, а также активизации кредитования и повышения интереса частных лиц к валютным гособлигациям Минфина. Правда, произойдет это не сразу, а в течение ближайших двух-трех месяцев.
По информации издания, 21 марта Нацбанк своим постановлением утвердил новую стратегию развития отечественного денежно-кредитного рынка. Ее цель - максимально удешевить и увеличить объемы кредитования экономики страны, сильно сократившиеся с начала года и тормозившие рост валового внутреннего продукта. Регулятор не стал изобретать ничего нового и пошел проторенным путем: упростил финансовые нормативы для увеличения объема свободных денег на рынке и начал снижать их стоимость.
С 23 марта 2012 г. НБУ снизил размер своей учетной ставки с 7,75 до 7,5% и вытекающие отсюда расценки на свои кредиты рефинансирования (до 8,5-10,5% годовых). Еще до осени 2011 г. это не сыграло бы никакой роли: в это время регулятор кредитовал лишь избранные банки (преимущественно государственные) и на небольшие суммы (за восемь месяцев прошлого года профинансировал подопечных на 3,99 млрд грн.).
Но сейчас снижение расценок на рефинансирование выльется в реальное удешевление крупного портфеля клиентских займов, поскольку с осени минувшего года по весну нынешнего Нацбанк выдал подопечным крупную порцию денег (30,3 млрд грн.), и их обслуживание для клиентов теперь подешевеет.
Второй шаг чиновников на пути снижения кредитных расценок - солидное увеличение объема свободных денег у банков. С 31 марта 2012 г. финучреждениям разрешили держать на спецсчете в НБУ на 10% меньше денег. Речь о резервах, которые финансисты формируют ежедневно, привлекая на свои счета средства вкладчиков (юридических и физических лиц) и банков-партнеров. По самым скромным прогнозам, снижение резервной планки позволит финучреждениям высвободить порядка 4,5-5,5 млрд грн.
Принятые НБУ меры уже привели к снижению расценок на ресурсы на межбанковском рынке. 22 марта ставки по семидневным межбанковским кредитам просели с 9-11 до 5-7% годовых. Плавное уменьшение процентов для конечных заемщиков банкиры прогнозируют к концу апреля - началу мая. По обыкновению первыми снижение кредитных расценок ощутят юрлица, а лишь потом население.
А вот с увеличением объемов кредитования все гораздо сложнее. Активно раздавать дешевеющие кредиты финансисты не обещают, ведь на рынке есть куда более интересные инструменты для инвестирования - гособлигации: ставки по ним, конечно, невысоки (9-11% годовых), однако на текущий момент финансисты считают их наименее рисковым объектом для вложения, поскольку уверены в платежеспособности Кабмина.
"Если в конце прошлого года рост кредитования в нашей стране тормозил дефицит ресурсов, то сейчас - их стоимость", - отмечает издание. По данным НБУ, на 21 марта остатки на корсчетах 175 отечественных банков составляли 21,8 млрд грн.: как доказал кризис ликвидности прошлого года, для нормальной работы нашей банковской системе нужно не менее 15-17 млрд грн., критическая же отметка, после прохождения которой финучреждения начинают задерживать платежи, - это 9-11 млрд грн.
Руководство большинства украинских компаний открыто говорит финансистам, что им просто не по карману банковские кредиты под 15-18% годовых (а в некоторых случаях - до 20-22%). Понимают это и в банках, и именно поэтому многие из них подались еще в конце 2011 г. в мелкокалиберное кредитование физических лиц - предоставление кэш-кредитов, финансирование покупок в магазинах и карточное кредитование. Здесь ставки колеблются в рамках 60-100% годовых, и большинство заемщиков даже не заметят снижения расценок на 2-3% годовых, которое сейчас промышленники выпрашивают у кредиторов (для сравнения: в соседней России кредит под залог недвижимости без подтверждения дохода выдается с годовой процентной ставкой от 15,5% годовых).
Национальный банк с 23 марта снизил учетную ставку (с 7,75 до 7,5%) и на те же 0,25% годовых (до 8,5-10,5% годовых) опустил ставки по нацбанковским кредитам рефинансирования. А с 31 марта вводятся новые размеры и режим формирования финучреждениями резервов под привлекаемые депозиты. Суть спасательной программы от НБУ: экономику нужно залить деньгами. Компании получат займы для увеличения производства, а население - кредиты, чтобы в долг покупать то, что эти компании выпускают.
